Инвестиционный проект – это комплекс мероприятий по достижению целей, поставленных на этапе формирования бизнес-проекта. Но эта общая формулировка не отражает его полной сути. Что такое инвестиционный проект и его важность для капиталовкладчиков – предлагаем разобраться вместе.
Важность
Производственная, коммерческая деятельность в любом бизнесе взаимосвязана с формами вкладываемых инвестиций. Для стабилизации и динамического развития предприятия особо необходимы улучшения в инвестиционном сегменте. На основе создания благоприятных условий в бизнесе увеличивается деловая активность объектов инвестиционной деятельности.
Инвестирование в любом проявлении помогает осуществлять политику по расширению производства, ускорять технический прогресс, менять качество производимой продукции в лучшую сторону, а также обеспечивать конкурентную устойчивость предприятия. Формирование сырьевой базы без дополнительных инвестиционных программ невозможно реализовать.
Инвестиционные проекты необходимы для поддержания функционирования производства, для реализации финансового состояния компании, увеличения прибыли хозяйствующего субъекта. Без привлечения дополнительных капиталовложений невозможно обеспечение конкурентоспособности, а преодоление последствий износа фондов может привести к увяданию всей компании.
Суть
Инвестиционные проекты – это комплекс мероприятий разных направлений:
- приобретение материальных ценностей для реализации бизнеса;
- управление операциями на всех этапах реализации;
- улучшение функционирования существующего плана;
- решение проблем производственных фондов;
- обеспечение функционирования фонда;
- расчёт дохода с реализации продукции.
Суть инвестиционных проектов состоит в реализации программы всех капиталовливаний (сторонних или внутренних с других параллельных проектов). Комплекс взаимосвязанных мероприятий помогает материализовать поставленные инвестиционные задачи в условиях новых ресурсов.
Инвестиционная деятельность может быть реализована самой разнообразной формой: от строительства абсолютно нового объекта предприятия до реализации программ по недвижимости, покупки патентов, лицензий. Но для получения максимального результата целесообразно реализовывать инвестиционные планы в качестве проектирования прямых вложений с целью создания новой формы производства (расширение производственных мощностей существующего бизнеса).
Инвестиционный проект условно можно разделить на жизненные циклы, стадии которого зависят от реализации предыдущих задач:
- сравнение имеющегося варианта с другими альтернативными (мониторинг);
- составление пунктов технико-экономического обоснования;
- проведение маркетинговых исследований (целесообразность реализации идеи);
- выбор оборудования;
- анализ инвесторов;
- юридическое оформление;
- экспертиза бизнес-плана независимыми (сторонними) экспертами;
- согласование с кредиторами;
- юридическое согласование плана с органами власти и местного управления;
- принятие, эксплуатация плана;
- оценка результатов на основании полученной прибыли.
Оформление важного документа (проекта) происходит по общепринятым правилам, позволяющим реализовать и рассчитать все параметры максимально детально. Таким образом можно не только оценить перспективы для инвестора, но и определить чёткие приоритетные условия, в рамках которых можно получить дополнительное техническое и финансовое содействие.
Весь процесс создания, формирования и разработки инвестиционного проекта – это длительное по времени, трудозатратное, дорогостоящее удовольствие для всех участников сделки. Подготовка состоит из цикла этапов и стадий реализации, которые в профессиональных кругах разделены на фазы.
Фазы реализации
Фазы проекта инвестиционного характера разделены на четыре категории, каждая из которых также разделена на несколько разделов. Все стадии отличаются по целям, задачам, срокам реализации.
Прединвестиционная фаза
Первая фаза – это совокупность действий, направленных на обоснование проекта:
- Определение общих альтернативных возможностей плана.
- Предварительный обзор, разбор проекта (набросок).
- ПТЭО или составление технико-экономического обоснования предварительного характера.
- ТЭО или формирование технико-экономического обоснования.
- Оценочное экспертное заключение.
В рамках предварительной фазы формируется само определение инвестиционного замысла. Специальный сформированный и ответственный отдел работников анализирует возможности разносторонних аспектов:
- природные ресурсы;
- возможности сельского хозяйства;
- перспективы на спрос потребительских производимых товаров или реализуемых услуг;
- факторы импорта, его возможности;
- условия экологии;
- анализ инвестиционного климата;
- обзор промышленной политики;
- мониторинг цены производственных факторов.
Обоснование определения альтернативных перспектив проекта включает доводы по реализации бизнес-плана, берутся во внимание результаты маркетинговых исследований (в частности – рынка). Рассматриваются возможные объёмы реализуемого бизнеса. Собственно, на данном этапе предоставляется основа, идея всего предлагаемого бизнеса. Инвестор предварительно знакомится с возможностями, перспективами предпринимательского направления.
В основе исследования направления могут использоваться два варианта:
- Сектор экономики.
- Уровень предприятия.
Секторный подход (анализ конкретных возможностей) даёт возможность изучить все перспективы и возможности рынка. При этом важно отметить такую особенность, как уникальность предложения, аналогов которого сложно найти, и количество потенциальных потребителей предпринимательского предложения.
Инвестор должен увидеть реальные возможности, которые принесут реальные деньги. Секторный подход – это составлениеширокого плана развития, выгода с точки зрения предприятия, анализируемого инвестиционные идеи.
Цели плана на данном этапе предполагают составление ориентировочных паушальных сумм оборотного проекта, которые потребуются для закупок техники, экспертиз, исследований, оформление документов.
Инвестиционная фаза
В данном периоде наступает реализация новых производственных фондов, фактическая эксплуатация инфраструктуры. Другими словами, такая фаза обозначается «фазой внедрения проекта». Это означает, что огромное количество организационных работ направлено на фактическое задействование и управление уже готового бизнеса.
Состоит из следующих сегментов:
- правовая организация;
- финансовая основа;
- организационная основа;
- покупка техники, приобретение технологий;
- доработка ТЭО при наличии упущений на этапе реализации;
- заключение контрактов по тендерам;
- самостоятельное участие в тендерах;
- оценка предложений;
- заключение после переговоров сделки;
- покупка материалов, в том числе – сырья для производства;
- обеспечение, налаживание поставок;
- формирование администрации;
- обучение всего будущего персонала;
- запуск производства.
Вторая фаза самая трудозатратная, от реализации планов на данном этапе зависит успех бизнеса. Уже ранее разработанные документации (проектно-технологическая, конструкторская и сметная) сопоставляются с реальными возможностями. При наличии некоторых просчётов, устраняются непосредственные недостатки. На данном этапе ведётся мониторинг проекта, происходит наблюдение за обоснованностью изменения параметров.
Эксплуатационная фаза
Эксплуатация производственного проекта и его длительность зависит от жизни самого проекта. На данном этапе осуществляется продажа, производство, получение прибыли, её равномерное распределение между инвесторами и управляющими производства.
Некоторые суммы откладываются для рефинансирования, если такие положения предусмотрены заранее. Рефинансирование позволяет не обращаться к большому количеству инвесторов, а использоваться вторично или параллельно уже полученную чистую прибыль в дальнейшее развитие предприятия, его отдельной отрасли или нового направления.
Эксплуатационная фаза зависит от качества составленного проекта, а также от инвестиций, которые были вложены в отрасль. Если заранее были предусмотрены порционные инвестиционные вливания, то на этапе эксплуатации происходит постоянное пополнение бюджета, что позволяет работать бизнесу более результативно.
Эксплуатационный период подразумевает наращивание мощностей реализуемого производственного направления, модернизацию оборудования, улучшение качества обслуживания, оформление всех тонкостей процесса. Здесь происходят все простые и привычные процессы по закупкам сырья, производству, реализации продукции. Однако уже на данном этапе бизнес должен работать четко, от этого частично зависит и срок реализации, жизнь проекта.
Ликвидационная фаза
Ликвидационная фаза состоит также из комплексов действий, которые направлены на ликвидацию фондов, которые были реализованы в рамках предоставленного проекта. Ликвидация и её продолжительность зависит от целей: если принимается решение о целесообразности временно приостановить производство (в виду сезонности продукции или застоя на рынке), то продолжительность процесса заключается в оформлении документации, расчётам по долгам и выплатам, приостановлении существующих контрактов. Такой процесс ликвидации называется консервация производства.
Если же проект ликвидируется ввиду нерентабельности дальнейшего развития и существования, то процесс по продолжительности может быть несколько длиннее. Не стоит исключать затраты, которые необходимы для осуществления данной системы ликвидации, важно просчитать целесообразность оформления данной процедуры, высчитать её выгодность. Данные материальные растраты и ликвидационная стоимость учитываются в ТЭО.
Инвестиционные проекты – это «скелет», основа производства, комплекс расчётов и материальных баз. Реализация бизнеса в любом направлении невозможна без привлечения дополнительных капиталовложений, и от того, насколько грамотно составлен план, зависит исход ведения предпринимательства. В любом случае, инвестиционный проект позволяет изучить все главные моменты ведения конкретной отрасли, узнать её перспективы, варианты материальной выгоды для всех сторон.
